2020年伊始, 安值投資連創(chuàng)佳績(jī)！在“私募?jí)艄S”實(shí)盤交易大賽中，安值投資取得了風(fēng)云榜混合策略組第三名的好成績(jī)；在由第一創(chuàng)業(yè)證券主辦,私募排排網(wǎng)協(xié)辦的“金因子”量化投資大賽1月份榜單中，安值投資市場(chǎng)中性策略產(chǎn)品上榜五強(qiáng)。
受疫情影響，2月3日A股開市大跌,全市場(chǎng)3589只個(gè)股下跌，3081只個(gè)股跌停,僅159只個(gè)股上漲,滬指收跌7.72%，創(chuàng)近4年來最大單日跌幅。在此極端行情下，我司代表產(chǎn)品僅回撤千分之一，且首周單周上漲近5%，2020年開年至今，安值投資的量化衍生品對(duì)沖策略代表產(chǎn)品已累計(jì)上漲超過10%。
安值投資量化衍生品對(duì)沖策略的最大特色是兼具了指數(shù)增強(qiáng)和市場(chǎng)中性的優(yōu)勢(shì)。在市場(chǎng)行情較差時(shí)表現(xiàn)更接近中性策略，回撤小且收益穩(wěn)定；在行情較好時(shí)收益表現(xiàn)更偏向于指數(shù)增強(qiáng)策略，能夠一定程度上跟得上指數(shù)上漲。該策略采用我們獨(dú)立研究開發(fā)的量化衍生品定價(jià)模型，通過定價(jià)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上存在的折價(jià)機(jī)會(huì)。在衍生品領(lǐng)域里，我們對(duì)期權(quán)等模型的定價(jià)，有著很強(qiáng)的知識(shí)儲(chǔ)備和經(jīng)驗(yàn)儲(chǔ)備，投資總監(jiān)于超先生曾在華爾街從事期權(quán)做市交易，具備豐富的衍生品投資經(jīng)驗(yàn)。在風(fēng)控上，我們借鑒了美國期權(quán)做市的風(fēng)控方法，并配有專業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)采取嚴(yán)格的風(fēng)控措施。專業(yè)獨(dú)特的策略設(shè)計(jì)加上嚴(yán)格的風(fēng)控，使得此策略脫穎而出，受到各類投資者的歡迎，目前公司已經(jīng)和中信證券、海通證券、東方證券、中信建投證券等知名券商建立了深度合作關(guān)系。
總結(jié)安值投資取得良好業(yè)績(jī)的本質(zhì)原因，還是在于我們的投研能力和投資邏輯。投研能力方面，我們的投資經(jīng)理在量化投資方面擁有多年的投資經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)秀的歷史業(yè)績(jī)，量化研究員和行業(yè)研究員能夠進(jìn)行良好的配合和協(xié)作，為策略提供有效的研究支持。在投資邏輯方面，我們能夠真正地將量化與基本面相結(jié)合，把對(duì)邏輯的思考很好的融入在量化的方法中去。隨著越來越多的資金涌入量化策略，很多策略都受到了容量約束以及策略相關(guān)性的影響。而安值投資將量化與基本面相結(jié)合的策略體系研究方法運(yùn)用在公司形成的每一個(gè)策略中，這使得我們的策略收益來源不同于大部分的量化策略，從而收獲了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
安值投資始終秉持著“認(rèn)真、持久、穩(wěn)健地為每一份信任創(chuàng)造財(cái)富”的經(jīng)營理念，以“相互成就，共享發(fā)展”的企業(yè)文化時(shí)刻激勵(lì)自己，相信我們一定會(huì)在日益開放的金融市場(chǎng)中，保持自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，不斷加強(qiáng)投研能力，適應(yīng)市場(chǎng)變化，以優(yōu)秀的業(yè)績(jī)回饋投資者們，與大家共同成長。
